Siegfried királyfi és két barátja az erdoben lévo tónál megpillantanak egy gyönyöru hattyút, aminek a fején korona csillog. A királyfit elso pillantásra rabul ejti a gyönyöru hattyú. Ám amikor az egyik barátja, Adolf le akarja loni a hattyút, o hirtelen kové változik. Ennek oka pedig egy bagoly... aki valójában Kékszakáll, a varázsló. Siegfried hamarosan felnott lesz, a királyi udvar bált rendez a tiszteletére, amelyen meg fogják koronázni, de ehhez feleséget kell magának választania. Persze eleinte ellenkezik, hiszen o nem érdekházasságot akar....
