Artúr király udvarában ünnepségre készülnek, Diana hercegnőt szeretnék férjhez adni. Őfelsége, amióta elveszítette szeretett királynéját, kissé mogorva természetű, leányához különösen szigorú. A leendő herceg egy nappal korábban toppan be a király udvarába, magával hozva jegygyűrűjét. A hagyomány szerint azonban a menyasszony nem láthatja idő előtt a gyűrűjét és leendőbelijét, Filip herceget pedig végképp nem. De Diana hercegnő rakoncátlan teremtés. Mindent egyszerre akar, azon nyomban. A vásárban azt beszélik, hogy a hercegnő nagyon csúnya, ezért nem mutatkozik sehol... Diana hercegnő varrónője a vásárból visszatérve elmeséli, hogy volt ott egy furcsa öregember, aki egy zacskó boldogságot adott egy krajcárért. Másnap a hercegnő is elmegy a vásárba, és találkozik a Varázslóval, aki behívja bűvös sátrába, hogy megmutassa a hercegnő sorsát...
